Совершение сделок, приводящих к непокрытой позиции
Общество предоставляет клиентам возможность совершения сделок, приводящих к непокрытой позиции в их портфеле финансовых инструментов. В результате совершения таких сделок происходит увеличение рисков клиента вследствие того, что величина привлеченных средств (денежных средств и/или ценных бумаг) превышает допустимый уровень его собственных средств. При неблагоприятном для клиента изменении рыночных цен объем потерь может сравняться или даже превысить размер средств, принимаемых для расчета уровня начальной и минимальной маржи, что приведет к потере части или всех средств (активов) клиента.
Общество присваивает клиентам одну из следующих категории риска, от которых зависят допустимые маржинальные показатели портфелей, включающих непокрытые позиции:
«Клиент со стандартным уровнем риска» (КСУР) для физических и юридических лиц;
«Клиент с повышенным уровнем риска» (КПУР) для физических и юридических лиц;
«Клиент с особым уровнем риска» (КОУР) для юридических лиц.
Категория КСУР присваивается клиентам по умолчанию при приеме на обслуживание в Обществе. Категории КПУР и КОУР присваиваются после рассмотрения финансово-экономического состояния клиента на Комитете по управлению рисками Общества.
При расчете маржинальных показателей портфелей с непокрытыми позициями Общество использует индикативные ставки роста и падения цен финансовых инструментов.
Клиент обязуется поддерживать достаточный уровень обеспечения своих обязательств перед Обществом, что в определенных условиях может повлечь необходимость заключения сделок покупки/продажи вне зависимости от текущего состояния рыночных цен и тем самым реализацию рисков потери дохода, риска потери инвестируемых средств или риск потерь, превышающих инвестируемую сумму.
При этом критерии совершения принудительных сделок для категорий КСУР и КПУР сформулированы в Указании Банка России №5636-У от 26.11.2020 г., для КОУР – в качестве лимитов, утвержденных Комитетом по управлению рисками Общества.
При неблагоприятном для клиента движении цен для поддержания уровней маржинальных показателей в соответствии с Указанием Банка России №5636-У от 26.11.2020 г. позиция клиента может быть принудительно ликвидирована, что может привести к реализации риска потери дохода, риска потери инвестируемых средств или риска потерь, превышающих инвестируемую сумму.
